編者按：近年來♞，中國經濟體量快速增長，物流與金融產業化融合的市場需求逐漸顯現。物流金融的產業化👌🏽，有利於產業結構的優化和提升😚、物流業的運營水平和效益提升及資本運作的效率，同時也有利於金融機構提高貸款規模👨🏻🦼♦︎，降低信貸風險，提升質押物評估、企業理財等中間服務水平。但由於物流業競爭的不斷加劇👱🏼，物流企業利潤空間逐漸縮小，設計合理的金融和物流融合發展機製，是物流未來新利潤增長點之一。那麽，面對現今物流環境的巨變，物流金融模式創新的難點在哪裏🥮？如何解決？為此，《現代物流報》記者帶著疑問采訪了業內資深專家意昂2注册現代物流研究中心常務副主任、上海市物流學會副會長、意昂2教授、清華大學深圳研究生院兼職教授儲雪儉教授🧍📝，博導，儲教授就記者提出的問題給出了深入而翔實的介紹🫰🏽。
物流金融今夕如何？
"我姓儲，倉儲的‘儲’、又是銀行儲蓄的‘儲’🦿。和倉儲🍵🧵、金融有著不解之緣，1984年我在大學開設了倉儲管理課程，在2003年發表了關於這兩個結合的論文，那時候叫物流金融⛹🏽♀️，是物流企業與銀行合作開始嘗試做‘倉單質押’等業務的時候，如：中儲股份等企業。"
那麽，在儲教授眼中🚶🏻♀️，如今的物流金融應該如何去界定呢♣︎？
"我理解的物流金融𓀃，從未來發展的趨勢來看▶️，其肯定是貿易——物流——金融的互動發展和供應鏈物流增值服務這樣一個新模式🐈。而這‘三流’綜合起來可以稱之為‘供應鏈金融物流’可以認為是物流企業一種新的商業模式。"儲教授指出👨🏼🚀⟹。
首先，物流是對已有資源的整合，是資源在供應主體與需求者之間，為克服空間與時間距離並且追求高附加值的活動▫️，所以物流不僅僅是倉儲+運輸。其次，貿易是物流發展的推動力，這裏並不是讓物流企業直接去做貿易，而是為物流企業的客戶去做"形式貿易"比如，采購執行或者供銷執行✯。第三，物流發展的核心力量是金融工具的創新🧕🏽，通過金融的力量壯大物流產業。也就是說，貿易是物流業務的來源👩💻，物流帶動金融的發展⛱。供應鏈金融物流將是其中一個很重要的內容🏨，也是一個新的利潤增長點。
這一商業模式的基本構成要素可聚焦於三方面：價值定位、核心能力和利潤控製🔱。價值定位確定了物流企業在供應鏈中的位置🫸；核心能力表明企業的競爭優勢，尤指物流技術🥪、市場管控✸、融資能力📶😊、物流監控等多個要素的集成創新能力；利潤控製是巧妙設計物流企業顯性和隱性收入來源的組合，有效降低營運成本🦐。
物流金融問題幾何🦹♂️？
在當下"互聯網+"、大數據時代來臨，物流企業在物流金融的藍海是否就能順暢遨遊呢？"如今🥙，物流金融領域也充滿著一些挑戰🔥，物流金融監管事件層見疊出，供應鏈金融風險管控現狀堪憂。"儲教授指出。
如，青島港下屬公司卷入騙貸旋渦🧎♀️➡️，涉及金額過百億；某央企連爆質押監管自盜醜聞貨值超百億🧑🧒；上海及廣東樂從地區的鋼貿企業融資騙貸惡性事件🐦⬛；某上市公司的一個區域公司，其"木材倉單融資托盤"監管案，涉案金額數億元等等。
那麽發生這些案件的原因何在呢？"想要從根源上遏製風險的發生😓，首先就得弄清楚事物的本質"所謂物流金融的本質那就是信用及信用擴張👩🏿🌾。"儲雪儉肯定道🚻。
眾所周知，物流金融業務主要表現在兩類🗂，即結算和融資業務。其中在結算業務又分為代收貨款、墊付貨款兩類；融資業務包括☣️，一是貿易融資📰，二是物流融資。"其實物流金融業務中的物流企業應該是承擔對質押融資的監管，但是物流企業營運體系不夠完善、現場監管權利過大👩💼♍️、物流實操管理松懈🤾🏼、關鍵環節信息不暢，造成物流金融風險頻現"儲教授總結道。其中"現場監管權力過大是現在物流金融業務開展中的普遍現象"。
以上這些方面如果離開了信用的支撐🚙，那後果可想而知🤽🏼♀️🏟。
物流金融風險是否可控？
長久以來，金融與風險似乎從來都是一對雙生兒。面對以上如此形式多變的物流金融🧑🏿🍳，用哪些方式才能把風險控製在可控範圍之內呢？"從物流本身的關鍵要素方面來講這裏有七個不容忽視的關鍵要素：貿易的真實性、融資的自償性、信息的充分性、管理的專業性👸🏻、過程的封閉性、交易的連續性、履約的關聯性"儲教授指出。
經過儲教授分析，發現物流企業可以從五個方面進行監管。首先，法律監管👩🏻🌾，但目前我國在物流金融方面的相關的法律是比較滯後的🖱，到現在為止，能與之相匹配的主要由兩個法，一個是與信用相關的合同法，一個是與物權相關的物權法。顯然，這兩條法律已經不能滿足物流企業要做"融通倉"的法律需求🎑；第二，製度的監管🧑🦳，這是需要監管企業要有各種製度與監管業務相匹配〰️，從戰略、流程😘、手冊🤞🏽，把製度監管做好🎇；第三，物流監管🕜，我們要研究質押率、平倉點、補貨點，預警值。利用多倉聯動等方面去監管；第四，管理監管🈲，這方面不僅要建立管理體系🪥、組織架構，還有強化現場的作業操作管理🎾；第五🧓🏿，技術監管，則是運用好物聯網技術💪🏼，如：傳感技術🙅、通訊技術等手段✷。
在這裏需要重點提出的是👰🏿♀️，物流企業要監管好"貨物👳🏿♂️、倉單🏓、倉位"即確保倉單內容的真實性🧙♀️、確保存放位置的有效🥫、確保貨物的貨值安全，不被惡意移動、替換。"儲教授認為🧗🏼♀️，想要控製物流金融風險，那必須遵循"三可"原則🧏🏽，即貨物全程必是可視、單證必須是全程可追、貨值及貨權必須是全程可控。
當然😵💫，記者發現新時期的物流金融涉及到監管的關鍵要素🦹，主要包括🧛🏼♂️：監管信息（單證流程）的可視及其相應貨物流向的可控；質押率💨、補貨點、平倉點的選取及其預警的可控🪺；監管合同及其監管執行的可控；質押物的選取及其足價值的可控🧚🏿♀️。"這其實已經打破了原來的‘三流’合一，而是一種基於完全共享和及時傳遞的信息鏈實現‘五流’整合，這物流包括貨物流、貿易流、信息流👲🏿、單證流👈🏽、資金流🚴🏼♂️。而這‘五流’就是要把物權控製與信用監控相結合、技術管理與製度管理相結合、現場實施與上層管理相結合、線上管控與線下實操相結合👩🏽🔬。"儲教授呼籲道。
創新才能治本🚴🏻♀️🥽。
任何事物的發展是離不開創新的，面對眼下物流金融所面臨的問題，我們要從哪幾方面進行創新呢？
儲教授認為，應該從三方面著手，即倉庫監管信息化、融資管理平臺化🛀🏼👱🏿♀️、全程監控多鎖化🧑🎤。
首先⛵️，倉庫監管信息化。通過建立統一的物流金融監管雲平臺，實現信息的全程透明、共享和及時傳遞。各監管倉的倉位必須經平臺認證🧑🏻🏭🧜🏼♀️，真實有效🙍🟠。倉庫具有對存放貨物狀態🧃、位置的現場數據感知和無損加密傳輸的能力，並且各監管倉的倉位應統一在雲平臺上登記🦛🙅🏻♂️，錄入所存放貨物的相關信息。
物流金融業務的倉管方、出質方、金融機構通過統一的平臺對質押物進行實時監控🔪；系統通過現場監控設施感知異常👏🏽，自動推送告警信息給相關人員👩🔧；定時對被動用過的質押物或設置為嚴格管控的質押物記錄其移動履歷。
另外，做金融物流管理不能單純的只做一個WMS👨🦯，而是要做一個具有金融因素的FWMS系統，他需要具有質押入庫、監管出庫、質押監管、質押解除、貨物置換功能；這個FWMS服務主體，應該是倉儲物流（貨主或物流企業）+擔保/監管公司；在貨物監管和動產質押風險控製方面應註重質押率🧑🏼🎤、貨物變現能力、客戶還款能力、擔保余額；合同與信用管理方面❄️🧝🏼♀️，要具備業務檔案記錄並可實現查詢與追溯功能👨🏼🏭；所以較一般WMS系統操作FWMS更嚴格。
只有做到了全程的信息化才能保證融資擔保安全𓀔、質物監管可靠性🤽🏻、質押水平、風險有效跟蹤等。另外🧗🏼♀️，信用評價也是不得忽視的環節📥，因為它涉及到市場的競爭力💂🏽♂️、資金的流向✌🏽、管理水平的高低等。
其次，融資管理平臺化。說到融資管理，那麽這裏面不得不提涉及的幾大主體，即核心企業⚙️、小微企業、物流企業𓀈、金融機構🎀。而想要把這四個主體緊密的聯系在一起，只有運用平臺化的系統才能做到📧，才能做到可視化、自動化、自主化🔭、及時性。通過打造可視化的自動運營管理平臺監控每筆資金的流向🤷🏻，讓資金閉環流動，查看每一筆資產的明細🧑🏼🤝🧑🏼；這樣可以減少人員成本的支出；"自主化"在關註環節設置在線人工運營⚁，輔助審批決策。從多維信息化角度讓風險可知，信息透明。並根據歷史數據，精準、智能地核定企業額度與賬期，並進行貸後跟蹤🧜🏼，賬款閉環管理，保證信息傳遞的及時性。平臺線上操作⬛️👨🏼⚖️，實時獲取供應鏈中的每一筆數據👩🦳，確保每一筆交易的真實性🕓、全覆蓋性👷🏽♀️。
第三，全程監控多鎖化。引入二維碼安全認證服務，是為了方便、快捷認證交易過程中單證的有效性及真實性而設立6️⃣，對物流金融業務鏈實施全程多鎖監控。通過電子化的二維碼安全認證服務體系，使得傳統的造假手段，如偽造簽名、印鑒🔎，塗改關鍵信息等造假手段完全失效🍨，規避了交易中的風險🫦🤹🏻♀️。引入專用掃碼APP以及二維碼的編碼🤾🏼👤、加密、再解析等技術，又規避了傳統二維碼的網絡風險、使得造假者無法使用克隆、釣魚網站等技術進行造假🪞🧑🏿🔧、行騙。另外，借助於數據的分散化存貯技術🧑🦽➡️，又使得黑客通過攻陷服務器從而獲取關鍵數據的信息安全風險降到了最低📀。
轉自《現代物流報》